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东篱下：霍尔木兹海峡持续停摆 仅寥若晨星伊朗有关船只通畅|在从前24幼时内，通过霍尔木兹海峡的贸易航运一向处于滞碍状态
。由于萦绕通畅规定和地域安全的不确定性持续存在，只有少数与伊朗有关联的船只实现通畅
。|从前几天，船只通畅量呈逐步下滑之势
。彭博汇编的船舶追踪数据显示，周四仅有6艘商船通过海峡，低于周三的9艘
。周五上午，仅观测到一艘船只在穿越海峡
。|据报路，伊朗宣称在从前一天里，有35艘船只在伊斯兰革命卫队的许可下穿越了霍尔木兹海峡
。该说法无法得到核实
。与此同时，针对全球自动鉴别系统的大规模信号滋扰仍在持续，以至现实的航运流量难以被正确监测
。|当前由美国主导的表交斡旋收效甚微，而地域列国对德黑兰提出的监管规划的否决态度愈发强硬
。巴林、科威特、卡塔尔、沙特阿拉伯和阿拉伯结合酋长国在一封信函中，回绝认可伊朗提议的波斯湾海峡治理局，并忠告商船不要使用伊朗单方面面划定的航路
。|针对伊朗船只在阿曼湾持续进行的关闭在扭转区域业务格局
。据美国军方周四传递，自4月中旬以来，有关法律行动已迫使94艘商船扭转航向
。 (?899)

育儿照拂：劳氏公司有望受益于老化住房与专业翻新需要增长|家得宝和劳氏等家装零售商正面对着高利率和低迷住房市场的持续挑战，但华尔街分析师以为，劳氏有望受益于美国住房老化和专业翻新需要的增长
。|美国住房均匀屋龄已超过41年，2000年代中期房地产繁华时期建造的房屋如今也已靠近20年大建期
。瑞银分析师指出，屋顶更换、暖通空调系统老化等刚需维建无法无期限推迟，这将为家装市场每年带来额表10亿至20亿美元的刚性支出
。|只管存在结构性需要，劳氏近期业绩仍显清淡
。公司第一财季财报显示，可比销售额仅增长0.6%，远低于市场对增长故事的预期
。不外，专业承包贸易务成为亮点，目前该部门收入占比已从2019年的不到20%提升至约30%，本季度持续跑赢DIY业务
。|劳氏正通过一系列收购加快向专业承包商领域转型
。公司斥资88亿美元收购了Foundation Building Materials和Artisan Design Group，以拓展特种建材分销和装置服务能力
。公司沉申2026财年可比销售额增长0%至2%的指引，并预计专业业务阐发将持续当先DIY板块
。 (?960)

水手：GGL Capital的Luk称AI领域流动性过剩组成风险|GGL Capital Investment Group首创人Gigi Luk暗示，过多资金涌向人为智能资产，在加剧投资者面对的风险
。|“我们此刻看到的一个风险是，AI领域可能流动性过剩，”Luk在接受采访时暗示
。“我们知路目前IPO项目储蓄很大，供给不休增长，而从汗青经验来看，这通常也是市场见顶的时辰
。”|对AI和数据中心的需要促使存储芯片股票上涨，将SK海力士和美光的市值初次推上1万亿美元
。Luk援引数据称，半导体在对冲基金配置中的占比达到了创纪录的10%，并补充说杠杆也很高
。|她暗示，“赢家和输家之间的差距在结构性扩大”，这种分化为那些可能鉴别哪些公司占有可持续贸易模式、哪些公司只是炒作的有选择的投资者创造了机遇
。 (?162)