顶级投资人：大型科技软件时期已然闭幕 —— 英国科技投资人James Anderson警示 ，美国头部软件与互联网股长达二十年的高速增长周期已然闭幕。
各大科技企业大举投入人为智能领域 ，现金流大幅承压 ，而英伟达等芯片厂商将持久从中获益。Anderson向媒体暗示 ，谷歌、Meta、亚马逊、微软等企业掀起数万亿美元人为智能投资热潮 ，绝大部门收益将流向英伟达、台积电、阿斯麦等少数顶尖硬件供给商。
Anderson泄漏 ，从属于阿涅利家族旗下 ？怂骷拧⑼蔽杀聿孔式鸬牧楦晖写葱抡绞趸 ，目前沉仓英伟达 ，幼幅持有特斯拉股票。
Anderson去年 10 月就曾警示 ，人为智能草创企业私募估值异常飙升 ，显露互联网泡沫时期特点。
他此番称 ，不排除在今年有关企业上市时申购安索普公司股票。
摩根士丹利分析师测算 ，2024 至 2027 年间 ，大型科技云厂商将投入约 2 万亿美元资金 ，扩建数据中心 ，用以训练和部署人为智能系统。
人为智能投资热潮已然沉塑科技股市场格局。近几周 ，传统软件企业股价承压 ，芯片及其高低游供给商股价却大幅上涨。费城半导体指数近一个月涨幅达 18% ，年内累计涨幅 57%。
Anderson与搭档共同治理规模 16 亿美元的灵戈托创新战术基金 ，他在致投资者年度信函中写路：“科技平台二十年高速扩张简直定性优势已然不复存在。
”信函中提及 ，苹果、微软、亚马逊、谷歌、Meta、英伟达、特斯拉组成的美股七大科技巨头格局 ，受硅谷企业沉金角逐人为智能主导权影响 ，整体发展态势利弊皆变。
“从企衣讽想风格来看 ，现阶段投资安索普的可能性远高于盛开人为智能公司。人为智能研发必须高度器沉企业文化底蕴 ，并非仅依附短期发展势头。
”“行业垄断壁垒极难突破。埃隆?马斯克打算数年之内实现芯片自研自产 ，英特尔也钻营沉振发展 ，但这必要顶尖技术、持续投入、雄厚资金以及主题知识产权多沉支持。
”
? 各人怎么看
战术师：沃尔玛股价跌破关键技术位 ，多头遭逢进攻|这家零售巨头营收业绩超出华尔街预期 ，营收达 1778 亿美元 ，同比增长 7.3%；调整后每股收益 0.66 美元 ，切合市场盈利预估。|沃尔玛预计二季度每股收益区间为 0.72 至 0.74 美元 ，低于 0.75 美元的市场共识预期；整年每股收益中值维持 2.80 美元 ，不及分析师预判的 2.92 美元。|“二季度开局态势与一季度扫尾阶段根基一致 ，公司持续面对高油价冲击 ，消费市场整体升沉不定。一季度业绩受益于退税盈利 ，整体业求实力仍旧稳重。”|杰富瑞分析师暗示：“受高油价牵累 ，公司本季度仍展示经营韧性 ，门店同店销售、电贸易务与每股收益均实现向好增长。美国本土门店经营稳重 ，告白与会员业务现已占到营衣符润的三分之一左右 ，持久盈利结构持续优化。公司维持 2027 财年业绩预期 ，二季杜转衣符润有望显著改善。建议逢低布局 ，维持指标价与整年每股收益预估 ，看好股价持久建复上行。”|花旗银行分析称：“沃尔玛过往股价阐发亮眼 ，偏高估值也使得市场对财报阐发抱有严苛等待。一季度市场忧郁行业价值竞争加剧、油价走高 ，压造股价走势。即便同业克罗格近期颁发降价行动 ，行业促销节拍仍处于合理区间 ，沃尔玛凭借显著价值优势 ，整体竞争格局占优。” (?871)
潜力股：Frontline第一季度利润创20年新高 ，每股1.55派发美元股息|Frontline plc于5月22日颁布2026年第一季度业绩 ，因中东业务路线中断大幅推高油轮运价 ，公司录得自2004年第四时度以来最强劲的季度调整后利润 ，并颁发向股东派发每股1.55美元的季度现金股息。|财报显示 ，Frontline当季净利润达5.591亿美元 ，合每股2.51美元；调整后利润为3.449亿美元 ，合每股1.55美元 ，较上年同期的4038万美元大幅增长。营收同比增长67%至7.142亿美元。|业绩飙升重要得益于超大型原油轮、苏伊士型油轮及LR2/阿芙拉型油轮在即期市场的高额租约收益 ，各类船型第一季度均匀日收益别离达10.35万美元、7.24万美元及5.07万美元。此表 ，公司销售八艘老旧VLCC录得2.109亿美元收益。|目前霍尔木兹海峡的有效关关导致吨海里数增长 ，全球约五分之一的海运原油出口受到冲击 ，反而支持了船舶利用率和运价水平。Frontline首席执行官Lars H． Barstad暗示 ，该季度的市场高度颠簸 ，但业务航路耽搁及整体效能降落使公司维持了强劲的盈利能力。他同时指出 ，公司对持长远景日益看好 ，全球对能源安全的高度关注将使油轮市场在未来数年持续受益。|财报同时披露 ，Frontline已于4月以1.4亿美元总价签署和谈 ，销售两艘船龄最长的苏伊士型油轮 ，买卖预计将在第二季度产生约5500万美元收益。 (?474)
林间鹿：黑石与谷歌合伙推出TPU云服务|黑石集团将与Alphabet合作 ，向一家美国合伙企业投资50亿美元 ，提供数据中心容量和Google Cloud TPU作为推算服务 ，指标是到2027年实现500兆瓦上线。这是传统基础设施投资者与科技巨头合作满足AI算力需要的又一标志性买卖。此前微软也与贝莱德等机组成立了类似的数据中心投资基金。谷歌的TPU是其自研AI芯片 ，被视为英伟达GPU的代替规划。 (?65)