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死忠粉：欧盟就推动美欧业务和谈达成一致|欧洲议员周三暗示，已就取缔部门美国商品进口关税达成一项一时和谈，此举是落实去年夏天签署的美欧业务和谈的一部门，旨在赶在美国总统特朗普设定的提高汽车关税最后期限前采取行动。|此前，最高法院颠覆了去年执行的关税措施，但特朗普随后在2月加征了15%的全球全面新关税；作为回应，布鲁塞尔的立法者随即叫停了去年和谈的核准法式。之后，特朗普又威胁称，若一些国度否决其归并格陵兰的意图，他将提高对这些国度的关税，欧盟也因而推迟了这一过程。|周三达成的和谈取缔了对美国工业品征收的渣滓进口关税，并下调了部门海鲜和农产品的关税。这项领域更广的业务和谈还将美国对大部门欧盟输美商品的关税提高至至多15%，同时欧盟承诺对美投资约6000亿美元。|“和谈就是和谈，欧盟会信守承诺”，欧盟委员会主席冯德莱恩在X平台上暗示。“携手合作，我们就能确？绱笪餮笠滴癫槐洹⒖稍げ狻⑵胶馇一ダ灿。” (?272)

采菊人：网络安全股走势超过芯片板块，CrowdStrike 、思科创汗青新高|芯片仍旧是本轮牛市主题支柱，但 5 月市场焦点转向网络安全板块。芯片板块经历回调后逐步建复，网络安全股却逆势走强，股价接连创下汗青新高。|第一信任乃峁达克网络安全指数 ETF 本月涨幅约 25%，阐发远超安硕半导体 ETF 与科技软件板块 ETF。该指数突破去年 10 月高点后，已陆续七个买卖日刷新盘中纪录。|半导体一向是本轮牛市的中坚力量，行情驱动力仍旧强劲。即便 5 月 11 日高点至 19 日低点区间回撤超 10%，半导体 ETF 年内涨幅仍靠近 80%，季度涨幅超 60%。|对比整体软件行业，网络安全板块优势更为凸起。软件板块 ETF5 月涨幅约 12%，自标普 500 指数 5 月 14 日见顶后走势安稳；但其年内仍累计着落两位数，较汗青收盘高点回落约两成。|这支网络安全指数成分并不单一，沉仓股涵盖思科、谷歌、博通等企业，业务横跨网络设备、云推算、芯片及人为智能基础设施。也侧面体现出当下网络安全产业的融合属性：兼具软件、云服务、人为智能建设以及传统企业信息化支出多沉特点。|板块上涨具备坚实支持。CrowdStrike陆续八个买卖日创下盘中新高，Palo Alto、飞塔、F5 网络、数据狗同步刷新股价纪录，老牌网络设备巨头思科也跻身上涨行列。|本轮上涨带头市值大幅攀升，5 月以来，CrowdStrike、Palo Alto、数据狗、飞塔、思科各家企业市值均增长数百亿美元。|板块内部走势分化显著：思科乐、奥克塔股价有所回弹，但距离汗青高点仍有较大差距；戴纳垂斯涨幅落后行业整体；捷国科技股价仍受造于互联网泡沫时期形成的汗青压力位。|短期关键观察位为该网络安全指数 78 美元左近的前期突破区间。若站稳去年 10 月高点，网络安全板块将持续引领软件赛路；一旦失守该地位，本轮创新高行情或许率宣告终结。 (?133)

编剧：概想综述：AI热将提振资源丰硕型新兴市场的钱币|欧洲央行管委Nagel暗示，面对战争带来的冲击，可能“必须采取行动”。巴克莱战术师称，AI热潮将提振资源丰硕型新兴市场的钱币，印尼等将受益。摩根大通高管Brunner暗示，人为智能正从“炒作”走向现实利用。|这位德国央行行长周二接受采访时暗示：“这次能源供给冲击更具持续性，因而我们在偏离基线情境。”他说：“这意味着我们或许必须采取行动”。|巴克莱战术师在2026年股票与债券钻研汇报中指出，随着人为智能建设热潮推宏伟量商品价值，智利、秘鲁、巴西、印尼等发展中国度都将从中受益。该汇报分析了人为智能和人形机械人可能带来的影响。|摩根大通的投资银行和并购业务全球主席Kevin Brunner暗示，对人为智能的周到已不再只是对未来的乐观预测，这项技术如今在现实世界中产生沉大影响。|Brunner周二在摩根大通于波士顿进行的全球科技、媒体和通讯会议上接受采访时暗示：“我们现实上已经从炒作走向真正的执行和规；。”他说：“这里的每家公司都极度关注自己的持久战术叙事是什么，并且正处于这样做的早期阶段”。|纽约联国储蓄银行的Roberto Perli暗示，美联储的国库券月度采办规模并非按预设蹊径推动，可凭据市场情况进行调整。|掌管治理美联储系统公开市场账户（SOMA）的Perli暗示，他和SOMA团队的同事们“随时筹备”在必要时上调或下调筹备金治理性采办的措施，以维持筹备金处于丰裕区间。 (?78)