热点会商?

铁杆粉丝：顶级投资人：大型科技软件时期已然闭幕|英国科技投资人James Anderson警示
，美国头部软件与互联网股长达二十年的高速增长周期已然闭幕。各大科技企业大举投入人为智能领域
，现金流大幅承压
，而英伟达等芯片厂商将持久从中获益。|Anderson向媒体暗示
，谷歌、Meta、亚马逊、微软等企业掀起数万亿美元人为智能投资热潮
，绝大部门收益将流向英伟达、台积电、阿斯麦等少数顶尖硬件供给商。|Anderson与搭档共同治理规模 16 亿美元的灵戈托创新战术基金
，他在致投资者年度信函中写路：“科技平台二十年高速扩张简直定性优势已然不复存在。”|信函中提及
，苹果、微软、亚马逊、谷歌、Meta、英伟达、特斯拉组成的美股七大科技巨头格局
，受硅谷企业沉金角逐人为智能主导权影响
，整体发展态势利弊皆变。|摩根士丹利分析师测算
，2024 至 2027 年间
，大型科技云厂商将投入约 2 万亿美元资金
，扩建数据中心
，用以训练和部署人为智能系统。|人为智能投资热潮已然沉塑科技股市场格局。近几周
，传统软件企业股价承压
，芯片及其高低游供给商股价却大幅上涨。费城半导体指数近一个月涨幅达 18%
，年内累计涨幅 57%。|Anderson泄漏
，从属于阿涅利家族旗下？怂骷拧⑼蔽杀聿孔式鸬牧楦晖写葱抡绞趸
，目前沉仓英伟达
，幼幅持有特斯拉股票。|Anderson去年 10 月就曾警示
，人为智能草创企业私募估值异常飙升
，显露互联网泡沫时期特点。他此番称
，不排除在今年有关企业上市时申购安索普公司股票。|“从企衣讽想风格来看
，现阶段投资安索普的可能性远高于盛开人为智能公司。人为智能研发必须高度器沉企业文化底蕴
，并非仅依附短期发展势头。”|“行业垄断壁垒极难突破。埃隆?马斯克打算数年之内实现芯片自研自产
，英特尔也钻营沉振发展
，但这必要顶尖技术、持续投入、雄厚资金以及主题知识产权多沉支持。” (?35)

婚恋照拂：俄罗斯联国储蓄银行追求采购中国芯片 为本土大模型GigaChat提供算力|俄联国储蓄银行首席执行官格尔曼?格列夫在接受俄罗斯第一电视台采访时暗示：“我们但愿可能为吉伽智聊人为智能大模型搭载使用中国产芯片。”|目前该行从中国采购高端芯单方面对强烈市场竞争
，字节跳动、腾讯、阿里巴巴等中国头部互联网企业均在加紧抢购华为昇腾 950 人为智能芯片。|昇腾 950 是当前中国顶尖人为智能芯片
，整体机能仍不及美国英伟达 H200 芯片。格列夫并未泄漏该行具体意向采购的芯片型号。|在人为智能领域
，俄罗斯发展水平落后于中美两大领跑国度
，且国防等关键敏感领域高度依赖进口电子元器件
，而中国是俄罗斯此类硬件设备的重要供给方。 (?175)

路过人间：SRH总回报基金颁发季度派息0.20美元|SRH总回报基金于5月21日颁发进行季度股息分配
，每股派息金额为0.20美元
，买卖代码为STEW。该派息将于7月31日支付
，除息日及股权登记日均为7月24日。|该基金是一只非多元化封关式基金
，成立于1972年12月
，由Paralel Advisors LLC担任投资照拂
，SRH Advisors
， LLC担任副投资照拂；鸬耐蹲手副晡暧芑乇
，通过自下而上、价值驱动的投资流程
，寻找以低于估计内涵价值买卖的优质企业证券；鹞纸细叩耐蹲式媒菪
，可投资于国内表公司的股权和固定收益证券
，不限度公司市值规模。|值妥贴心的是
，该基金持仓高度集中。截至2026年3月31日
，前十大持仓占净资产的88.18%
，其中伯克希尔哈撒韦A类和B类计算权沉约36.77%
，摩根大通占比14.3%；鸹钩钟蠩nterprise Products Partners、思科、Evercore、卡特彼勒及嘉信理财等标的。|本次派息是该基金治理分配打算的一部门
，该打算旨在每季度向通常股股东提供0.20美元的固定分配
，年化约0.80美元。截至2026年5月15日
，按年化推算的分配率约为基金市价的4.55%及资产净值的3.54%；鹱苡枚嚷饰1.42%
，治理费为0.98%。|由于基金市价较资产净值存在约22%的折价
，且分配以现金按资产净值进行
，若该折价持续
，本次分配将对基金基于市价的回报产生增值效应。该基金在纽约证券买卖所公开买卖。 (?728)