热点会商?

老司机：高盛战术师将标普500指数指标点位上调至8000点 受AI和盈利所推动|由Ben Snider辅导的高盛团队暗示，人为智能（AI）热潮推动的盈利增长将进一步提振股市，因而他们将该美国基准指数的年底指标点位上调至8000点，烧毁了此前7600点的预测。|“持续的盈利增长应能推动股市持续上行，”战术师在汇报中写路。“上调回报预测反映了在第一季度财报季阐发异常强劲之后，对标普500指数盈利预期的上调。”|得益于科技股的上涨，标普500指数今年已飙升近10%，由于投资者更关注强劲的盈利阐发，而非伊朗战争带来的地缘政治和经济影响。周二，这一美国基准股指刷新了纪录高点。|高盛战术师还将标普500指数公司2026年的每股收益预期上调至340美元，这意味着同比增长24%。他们预计2027年将进一步增长13%。|战术师暗示，AI基础设施投资的受益者今年应占标普500指数每股收益增长的一半左右。与此同时，他们指出，估值上升应受到远景风险的抑造。|“盈利增长放缓，加上萦绕AI和宏观经济的远景持续存在不确定性，应会阻止估值的大幅上升。”战术师写路。“AI市场感情和利率都存在双向风险。” (?823)

路过打酱油：贝莱德分析师：已有足够成分支持美联储降息|贝莱德亚太区全球固定收益主管Navin Saigal在回应美联储新任主席凯文·沃什上任后升息的可能性时暗示，若是非要在加息和降息之间选择，他以为目前已有足够成分支持降息。 (?498)

装建照拂：战争中的“天价Wi-Fi”：SpaceX要求五角大楼涨价五倍 马斯克发文称报路“虚伪”|当由埃隆·马斯克的Starlink网络造导的美国自杀式无人机在对伊朗战争中获得显著进展时，SpaceX的高管们得出了一个结论：五角大楼应该为使用他们的卫星Wi-Fi网络支付更多用度。|据两位知恋人士查看的五角大楼文件，在美国发起轰炸行动的几周内，SpaceX高管会见了五角大楼官员，以为军方此前每个终端支付约5，000美元，但现实上使用的服务等级更高，价值靠近25，000美元。|凭据对五位知恋人士的采访以及有关文件，萦绕Starlink在LUCAS自杀式无人机上使用的定价吩扃，是近几个月SpaceX与五角大楼之间因Starlink定价问题而严重关系加剧的一部门。LUCAS是一种廉价的美国无人机型号，与伊朗的“Shahed”无人机类似，可在指标区域上空回旋后俯冲撞击引爆。|两名新闻人士称，五角大楼试图援手伊朗公民绕过敌灾执行的通讯中断，但在向民多提供类似于5G服务的Starlink直连手机服务的定价打算上，五角大楼也与SpaceX存在吩扃。|这些此前未被报路的持续纠纷凸显出，五角大楼对SpaceX日益增长的依赖在让马斯克在美国国度安全的关键层面获得更大的筹码——而此时SpaceX正试图鄙人个月进行可能是史上最大规模IPO之前增长收入。|与沃尔玛等商店销售的消费级Starlink终端分歧，SpaceX凭据2023年的和谈向五角大楼销售一种名为Starshield的军用版本。据一位知恋人士泄漏，Starshield终端能够同时衔接到贸易Starlink卫星和一个单独的、更安全的同样名为Starshield的卫星星座。|据其中一位新闻人士称，SpaceX辩称，LUCAS无人机的运行前提更切合其航空级订阅服务，而不是价值较低的陆地或移动服务。五角大楼官员则以为，25，000美元的价值标签是月租费，是为飞机设计的，而不是为使用Starlink衔接仅几分钟或几幼时的自杀式无人机设计的。|当使佚加紧对伊朗发起攻击的五角大楼最终赞成了SpaceX提出的涨价要求，这使每架LUCAS无人机的成本险些翻了一番。五角大楼最初每架无人机的成本约为30，000美元。|五角大楼回绝就关于SpaceX涨价、其决定支付用度或向伊朗公民提供Starlink手机服务的打算的报路颁发评论。在一份申明中，一位五角大楼官员暗示，掌管采购这些终端的贸易卫星通讯办公室在寻找其他竞争敌手。“国防部致力于为贸易卫星通讯营造一个竞争环境，”一位官员暗示。|报路颁发后，埃隆·马斯克在X上发帖称该报路“虚伪”，但未具体注明。他补充说，民用Starlink系统被“用于军事主张”是不当使用。在另一篇帖子中，他暗示“是公司的错”，而不是五角大楼。|在X上的一篇帖子中，五角大楼讲话人Sean Parnell暗示报路“谬误”，但没有提供进一步信息。他写路，SpaceX“依然是美国国防部壮大且受器沉的合作同伴”。|但没有其他公司能提供与Starlink相媲美的代替规划。自2022年俄乌矛盾以来，Starlink已成为现代战争中越来越关键的工具。该卫星网络提供全球覆盖，即便在偏远地域也能实现战场通讯和精确对准。SpaceX约10，000颗卫星的星座占在轨卫星的60%以上——令OneWeb和亚马逊Leo等公司在建造的星座相形见绌。|此前报路称，依赖Starlink的风险在俄乌矛盾期间初次得到清澈凸显，其时马斯克于2022年在乌克兰军队向俄罗斯阵地推动时号令关关了该国部门地域的Starlink服务，滋扰了一次关键的反扑。最近，去年夏天美国水师的测试也受到滋扰，其时一次全球性的Starlink中断堵截了与无人军用船只的衔接，使它们在海中漂浮。|国度安全智库战术与国际钻研中心高级钻研员Clayton Swope暗示，与传统的国防承包商分歧，SpaceX对五角大楼占有更大的筹码，由于除了火箭发射和人为智能业务表，它还有重大的Starlink贸易市场。凭据美国证券买卖委员会的一份文件，SpaceX约20%的总收入来自美国当局。|在伊朗战争起头时，Starlink已经成为美国军事行动的主题部门。在测试和早期部署中，它支持了一系列系统，从LUCAS等空中攻击无人机到用于海上监督和进攻工作的无人水面舰艇。据一位知恋人士泄漏，当美国发起轰炸行动时，Starshield终端已在十多个无人机系统中使用。|但在美国于2月28日对伊朗发起攻击后，五角大楼与SpaceX之间的严重关系迅速出现。3月1日，SpaceX首席执行官埃隆·马斯克在X上回复了一名用户的帖子，该帖子附有一张LUCAS无人机的图片，称其“似乎集成了Starlink”终端。|“将终端用于兵器系统违反贸易Starlink服务条款。这合用于所有效户，一旦发现就会被关关，”马斯克发帖称。“有一个名为Starshield的独立网络，由美国当局运营。”|其中一位新闻人士称，只管五角大楼最初赞成为攻击无人机使用的卫星Wi-Fi衔接支付更高的用度，但蕴含国防部副部长Steve Feinberg在内的高级官员仍对该铺排感应不安。四月份；鹌诩，五角大楼官员与退役空军四星大将、现掌管SpaceX国防业务的Terrence O‘Shaughnessy会晤，沉新会约定价问题。|只管如此，凭据媒体查看的五角大楼文件，五角大楼目前在思考额表采办超过3，500个Starshield终端订阅，其中蕴含100个价值更高的航空级订阅。这笔买卖可能为SpaceX带来数亿美元的年收入，不外路透社无法确定和谈是否已敲定，或在会商什么价值。|Starlink在其他行动中也被证明至关沉要。此前有报路称，在一月份伊朗镇压抗议活动并造成数千人殒命后，特朗普当局偷偷运入了6，000多个Starlink终端，为公民提供互联网接入。|然而，据一位知恋人士泄漏，随着战争加剧，伊朗当局充公了这些终端，并在重要城市部署了滋扰设备以堵截衔接。两位知恋人士称，矛盾起头后一周内，五角大楼官员就起头与SpaceX会商部署能够绕过这些滋扰的直连手机服务。这种类似于5G衔接的职能将允许用户无需地面终端即可衔接。|据其中一位知恋人士和五角大楼文件显示，2025年Starlink创造了114亿美元收入的SpaceX提出，启动该职能收费高达5亿美元，表加每月1亿美元的操作费——这令国防部官员对价值感应震惊。 (?848)