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音乐家：网络安全股走势超过芯片板块
，CrowdStrike 、思科创汗青新高|芯片仍旧是本轮牛市主题支柱
，但 5 月市场焦点转向网络安全板块。芯片板块经历回调后逐步建复
，网络安全股却逆势走强
，股价接连创下汗青新高。|第一信任乃峁达克网络安全指数 ETF 本月涨幅约 25%
，阐发远超安硕半导体 ETF 与科技软件板块 ETF。该指数突破去年 10 月高点后
，已陆续七个买卖日刷新盘中纪录。|半导体一向是本轮牛市的中坚力量
，行情驱动力仍旧强劲。即便 5 月 11 日高点至 19 日低点区间回撤超 10%
，半导体 ETF 年内涨幅仍靠近 80%
，季度涨幅超 60%。|对比整体软件行业
，网络安全板块优势更为凸起。软件板块 ETF5 月涨幅约 12%
，自标普 500 指数 5 月 14 日见顶后走势安稳；但其年内仍累计着落两位数
，较汗青收盘高点回落约两成。|这支网络安全指数成分并不单一
，沉仓股涵盖思科、谷歌、博通等企业
，业务横跨网络设备、云推算、芯片及人为智能基础设施。也侧面体现出当下网络安全产业的融合属性：兼具软件、云服务、人为智能建设以及传统企业信息化支出多沉特点。|板块上涨具备坚实支持。CrowdStrike陆续八个买卖日创下盘中新高
，Palo Alto、飞塔、F5 网络、数据狗同步刷新股价纪录
，老牌网络设备巨头思科也跻身上涨行列。|本轮上涨带头市值大幅攀升
，5 月以来
，CrowdStrike、Palo Alto、数据狗、飞塔、思科各家企业市值均增长数百亿美元。|板块内部走势分化显著：思科乐、奥克塔股价有所回弹
，但距离汗青高点仍有较大差距；戴纳垂斯涨幅落后行业整体；捷国科技股价仍受造于互联网泡沫时期形成的汗青压力位。|短期关键观察位为该网络安全指数 78 美元左近的前期突破区间。若站稳去年 10 月高点
，网络安全板块将持续引领软件赛路；一旦失守该地位
，本轮创新高行情或许率宣告终结。 (?505)

编剧：英伟达和谷歌正积极开发更低成本的AI解决规划|随着中国和开源模型在人为智能企业定价上形成竞争压力
，英伟达（NVDA）和Alphabet（GOOGL）正积极开发更低成本的AI解决规划。这对OpenAI和Anthropic等拟进行IPO的人为智能公司组成了不利成分。 (?370)

厨师：诺信订单积压同比增长18%
，上调整年调整后每股收益指引至11.30-11.80美元|精密点胶设备造作商诺信公司于5月21日颁布2026财年第二季度财报
，并上调整年业绩指引。公司目前预计整年调整后每股收益将在11.30至11.80美元区间
，此前指引为11.00至11.60美元
，整年销售额预计在29.3亿至30.1亿美元之间。|财报显示
，诺信第二季杜转收达7.41亿美元
，同比增长8%
，创第二季度汗青新高
，超出市场预期的7.29亿美元。其中有机增长贡献7%
，汇兑收益贡献3%
，但医疗代工造作业务的剥离形成了约1个百分点的牵累。调整后每股收益为2.86美元
，同比增长18%
，较公司此前指引中点逾越0.06美元。GAAP口径下每股收益为2.09美元
，同比增长6%。|诺信总裁兼首席执行官Sundaram Nagarajan暗示
，公司在2026财年上半年阐发强劲
，三大业务板块均实现增长
，订单积压量较上年同期有机增长18%
，订单入账势头宽泛覆盖各板块；诖饲飨
，公司预计第三季度销售额在7.6亿至7.9亿美元之间
，调整后每股收益在2.95至3.15美元之间。|值得一提的是
，先进技术解决规划板块阐发最为凸起
，销售额达1.78亿美元
，同比增长10%
，其中8%为有机增长
，EBITDA达4800万美元创纪录
，同比增长22%
，重要受益于半导体和电子终端市场的强劲需要。 (?690)