热点会商?

踩坑王：人为智能热潮席卷欧洲
，多只有关个股年内暴涨超100%|人为智能产业热潮目前仍由中美企业主导
，但随着资金涌入布局人为智能底层基建的欧洲科技企业
，多家欧洲有关个股今年股价迎来强势大涨
。|半导体设备商爱思强年内涨幅达 189%；同属芯片造程设备领域的泰科诺普大涨 129%；欧洲芯片巨头意法半导体2026 年涨幅达 133%；|摩根大通跨资产战术主管法比奥?巴希暗示
，随着算力需要持续攀升
，投资资金起头流向数据中心、网络设备、芯片造作设备
，以及电力、温控、软件工具等人为智能配套产业
，资金也顺势涌入欧洲有关标的
。|他称：“欧洲本土纯正且流动性充足的人为智能龙头标的数量稀少
，资金因而扎堆涌入少数具备 AI 关联属性的标的
，既贴合真实产业需要
，也形成资金抱团行情
。”|德国爱思强主营半导体镀膜沉积高端设备
，从前十二个月股价涨幅超 300%
，在斯托克欧洲 600 指数成分股中涨幅位居第二
，仅次于药企阿比维克斯
。|花旗银行 4 月颁布研报
，上调爱思强指标价超 66%
，理由是公司订单需要与盈利水平持续向好
，并指出人为智能产业需要是其 2026 年业绩指引的主题支持
。|意法半导体布局人为智能赛路重要有两风雅向：一是适配行业 800 伏高压电气化升级的功率半导体；二是助力数据中心高速互联的光学通讯产品
。|去岁首诺基亚实现对英飞朗的收购
，跻身全球顶尖光网络设备供给商行列；英伟达去年 10 月颁发斥资 10 亿美元入股诺基亚
，直接推动其股价单日大涨 22%
。|意大利企业泰科诺普主营芯片测试探针卡
，美国银行 5 月将其评级上调为买入
，以为全球图形处置器需要旺盛
，将带头公司未来数年业绩稳步增长
。|科莱洛以为
，软件、金融科技、医疗健康、机械人等领域企业将迎来机遇；且列都城必要适配本土说话的人为智能产品
，未来全球各大区域城市诞生本土 AI 龙头企业
。|晨星股票分析师马丁?舒姆斯基指出
，欧洲严格的行业监管将放缓人为智能基建落地节拍
。固然欧洲搀扶 AI 产业的意愿不休提升
，诺基亚等企业也能参加其中
，但整体监管框架与美国差距极大
。|他还补充路：“欧洲很难像美国一样批量拿下具备充足电力、水源配套的大面积地皮来兴建大型 AI 数据中心
。现阶段人为智能产业行情盈利
，仍旧大多流向供货美国市场的企业
。”|此番欧洲少数 AI 个股上涨
，并非欧洲科技行业全面回复
，只是市场资金通过细分渠路
，流向真正深度绑定数据中心建设、能将行业需要转化为现实业绩的欧洲优质企业
。 (?145)

李大仁：Movado第一财季业绩前瞻：关税阴霾下能否一连复苏势头？|奢侈腕表集团Movado将于周三盘前颁布2027财年第一季度财报
。在上一季度交出超预期答卷后
，市场将亲昵关注这家占有145年汗青的腕表品牌能否在关税压力和消费环境不确定性中维持增长动能
。|回首3月19日颁布的第四财季业绩
，Movado交出了一份亮眼答卷
。公司营收达1.9158亿美元
，同比增长5.6%
，超出分析师预期的1.8202亿美元
。每股收益0.57美元
，同样高于0.52美元的市场预期
。美国市场成为最大亮点
，第四时度净销售额增长11.2%
，Movado批发业务增长超过25%
，品牌官网直销也录得18%的增幅
。|进入第一财季
，市场普遍预期较为守旧
。分析师预计营收约为1.351亿至1.3648亿美元
，同比增幅约2.5%
。但相比去年同期1.9%的降幅
，这仍可视为增长曲线的建复
。每股收益方面
，市场预期约为0.05至0.07美元
，较去年同期的0.08美元有所回落
。|这次财报的主题关注点在于关税对公司盈利能力的影响
。在今年3月的财报电话会上
，治理层明确暗示未提供2027财年业绩指引
，原因是地缘政治和关税政策存在高度不确定性
。据公司测算
，IEEPA关税在2026财年造成约1000万美元的额表成本
，相当于整年利润率损失约150个基点
，其中第四时度单季影响约180个基点
。|在产品端
，Movado在积极推动品牌焕新
。公司近期推出了Velura女士博物馆腕表
，并扩大了珠宝产品线
，迷你手镯系列和1917 Heritage系列也获得市场积极反馈
。此表
，授权品牌组合中的Coach、Hugo Boss、Lacoste等同样贡献了不变的增长动能
。|华尔街将亲昵关注治理层对关税影响的量化评估
，以及在未提供正式指引情况下的规划如果
。同时
，公司凭借约2.305亿美元的现金储蓄和无债务的资产负债结构
，仍保留通过股份回购抵消股权稀释的能力
。市场将评估
，定价战术的调整能否在维持消费者需要的同时对冲关税压力
，从而决定这只股息率不变的消费股能否在颠簸的市场环境中持续跑赢同业
。 (?178)

元老：SpaceX发现故障 推迟星舰火箭发射|本地功夫周四
，SpaceX在发射前夕排查出多项问题
，随即推迟了巨型星舰火箭的关键测试工作
。本次原打算在公司位于得克萨斯州南部的星港发射场
，执行星舰第十二次大型飞行工作
。这次发射原定日期
，恰逢埃隆?马斯克执掌的太空索求技术公司正式递交期盼已久的初次公开募股申请
。公司打算募资最高750亿美元
，用于研发登月火星运载星舰、星链太空互联网项目
，以及新兴人为智能业务
。 (?990)