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隔壁老王：摩根大通上调评级至增持，美高梅股价回声上涨3%|摩根大通周三颁布钻研汇报，将美高梅国际酒店集团的股票评级从“中性”上调至“增持”，并将指标股价从41美元上调至46美元。该行以为，只管宏观经济面对逆风，美国休闲搭客的需要依然展示出韧性，这将为拉斯维加斯大路业务的增长远景带来提振。受此新闻影响，美高梅股价周三盘前上涨约3%。|摩根大通分析师Daniel Politzer在汇报中指出，美高梅在拉斯维加斯大路的息税折旧摊销前利润估值已经触底，未来有望迎来改善。预计市场需要将得到价值促销和大量本地驾车游客客流的有力支持。分析师暗示，公司业绩增长远景将在未来数月改善，原因是比力基数趋于容易，同时美国休闲搭客展示出“韧性”。|数据显示，拉斯维加斯大路在2025年贡献了美高梅约56%的EBITDAR，是该公司的主题收入起源。美高梅也是拉斯维加斯大路上最大的度假村运营商，占有37，000间客房和套房，约占该市场所有客房总数的四分之一，旗下物业蕴含MGM Grand、Mandalay Bay和Bellagio等驰名地标。|就在这次评级上调前一个月，美高梅刚刚颁布了2026年第一季度财报。公司季杜转收为44.5亿美元，同比增长4.2%，略高于市场预期的43.6亿美元。然而调整后每股收益为0.49美元，低于分析师预期的0.56美元。|分业务来看，拉斯维加斯大路度假村净收入为21.8亿美元，同比微增，这是自2024年第三季度以来初次实现同比增长，会议预约和月度趋向改善是重要驱动成分。美高梅中国阐发亮眼，净收入同比增长9%至11.2亿美元，重要由中场赌台业务增长带头。数字业务净收入达1.83亿美元，同比大增43%，吃亏幅度也有所收窄。|不外，也有分析人士提醒美高梅的投资风险。公司当前市盈率高达53.4倍，显著高于汗青中位数，批注市场已定价了较高的增长预期。与此同时，美高梅的财政强度评级仅为3/10，其高达64亿美元的持久债务水平仍是隐忧。公司一季度回购了约200万股股票，并于4月以5.46亿美元实现了对Northfield Park的资产销售，以加强流动性。|综合来看，摩根大通的上调评级反映了对休闲游览消费韧性的信心，以及对美高梅在拉斯维加斯主题市场盈利建复的预期。投资者将在随后的财报季中进一步验证这一判断。 (?590)

北冥鱼：韩国否定媒体关于国民养老金本土持股比例的有关报路|韩国保健福祉部辩驳韩国《逐日经济新闻》报路，否定当局拟将国民养老金本土股票配置指标上调 5 个百分点，称该新闻不实。该部门颁布申明暗示，中期资产配置属于中持久投资规划，旨在提升基金收益与稳重性，需划定未来五年各类资产配置指标占比，且有关规划须经基金治理委员会审议表决后方可确定。 (?405)

南山南：特朗普称美伊尚未达成和谈，白宫否定伊朗媒体说法|美国总统特朗普周三暗示，美伊和平交涉仍存在尚未解决的问题。此前，华盛顿否定了伊朗国度电视台有关双方已达成框架和谈、将在一个月内复原霍尔木兹海峡航运并解除美方对伊朗船只海上关闭的报路。|特朗普在内阁会议上暗示，伊朗依然巴望实现这场战争。这场矛盾已通过这一战术水路严沉侵扰全球能源供给，但伊方提出的前提尚未令华盛顿中意。|“伊朗的确极度有意愿，他们极度但愿达成和谈。但到目前为止还没有做到。我们还不中意，不外我们会中意的。要么如此，要么我们就必须彻底解决问题。”特朗普说，但未作进一步注明。|伊朗国度电视台报路称，其获得了一份非正式的原谅备忘录草案，凭据该草案，美国将解除对伊朗的关闭并撤出部署在伊朗周边的队列。报路称，美军在该地域的存在问题仍需进一步会商，但未作具体注明。报路也未提及伊朗核打算，而这是美方但愿彻底拆除的主题议题。|美国国务卿鲁比奥在内阁会议上暗示：“已经获得了一些进展，也存在肯定意愿，未来数幼时和数天内我们将看到是否能获得进一步进展。”|交涉的关键吩扃点蕴含霍尔木兹海峡的沉新盛开及其治理方式。矛盾发作前，全球约五分之一的石油和液化天然气经由该水路运输；此表，是否拆除伊朗的核能力也是主题议题之一。|特朗普暗示，一旦达成和谈，美国将对该水路的航运进行监督。他还称，位于海峡南岸的阿曼也必须在有关过程中阐扬作用；舳咀群Ｏ渴芄史ㄔ际，保险表国船只的过境权势。|伊朗方面新闻人士称，核问题将留待第二轮交涉会商，这一点可能难以被特朗普最坚定的支持者所接受。伊朗则对峙称其核打算仅用于和平主张。|周三早些时辰，一名伊朗高级官员在莫斯科进行的首届国际安全论坛期间对记者暗示，霍尔木兹海峡的沉新盛开仍是交涉的重要吩扃之一。|伊朗最高国度安全委员会副秘书长Ali Bagheri Kani暗示：“只有所有问题尚未达成一致，我们就以为任何问题都还没有达成和谈。”|伊朗伊斯兰革命卫队水师周三称，在从前24幼时内，共有23艘船只（蕴含油轮、集装箱船和其他商船）在其许可下通过霍尔木兹海峡，远低于矛盾前逐日125至140艘的水平。 (?179)