美银证券上调Haemonetics评级，看好血管关合业务触底反弹 —— 就在评级上调前一天，Haemonetics刚刚颁布了2026财年第四时度财报。
数据显示，当季营收3.46亿美元，同比增长5%；调整后每股收益1.29美元，均超出市场预期。血浆业务和血液治理技术业务的强劲阐发，抵消了染指技术板块的持续压力。
公司CEO Christopher Simon暗示，第四时度可能被视为染指技术业务迎来转折的时刻。
该机构以为，Haemonetics对旗下三大业务板块设定的年度指引均偏于守旧，随着整年推动，业绩超预期的可能性较大。美银证券指出，Haemonetics的血管关合业务似乎已走出低谷，而血浆业务的上行空间也显得更为持续。
公司美国血浆采集量在第四财季实现了高个位数增长，但公司2027财年指引中仅预计增长0%至2%，存在显著的上调空间。以2027日积年预期每股收益推算，Haemonetics目前市盈率仅为11倍，显著低于美银证券以为的公允价值水平。
该机构以为，对于一家具备中高个位数增长潜力、占有强劲利润率和自由现金流（当前自由现金流收益率达7%）的公司而言，这一估值偏低。