顶级投资人：大型科技软件时期已然闭幕 —— Anderson泄漏，从属于阿涅利家族旗下？怂骷拧⑼蔽杀聿孔式鸬牧楦晖写葱抡绞趸，目前沉仓英伟达，幼幅持有特斯拉股票。
Anderson去年 10 月就曾警示，人为智能草创企业私募估值异常飙升，显露互联网泡沫时期特点。他此番称，不排除在今年有关企业上市时申购安索普公司股票。
“从企衣讽想风格来看，现阶段投资安索普的可能性远高于盛开人为智能公司。人为智能研发必须高度器沉企业文化底蕴，并非仅依附短期发展势头。
”信函中提及，苹果、微软、亚马逊、谷歌、Meta、英伟达、特斯拉组成的美股七大科技巨头格局，受硅谷企业沉金角逐人为智能主导权影响，整体发展态势利弊皆变。
摩根士丹利分析师测算，2024 至 2027 年间，大型科技云厂商将投入约 2 万亿美元资金，扩建数据中心，用以训练和部署人为智能系统。
人为智能投资热潮已然沉塑科技股市场格局。近几周，传统软件企业股价承压，芯片及其高低游供给商股价却大幅上涨。费城半导体指数近一个月涨幅达 18%，年内累计涨幅 57%。
“行业垄断壁垒极难突破。埃隆?马斯克打算数年之内实现芯片自研自产，英特尔也钻营沉振发展，但这必要顶尖技术、持续投入、雄厚资金以及主题知识产权多沉支持。
”英国科技投资人James Anderson警示，美国头部软件与互联网股长达二十年的高速增长周期已然闭幕。各大科技企业大举投入人为智能领域，现金流大幅承压，而英伟达等芯片厂商将持久从中获益。
Anderson向媒体暗示，谷歌、Meta、亚马逊、微软等企业掀起数万亿美元人为智能投资热潮，绝大部门收益将流向英伟达、台积电、阿斯麦等少数顶尖硬件供给商。
Anderson与搭档共同治理规模 16 亿美元的灵戈托创新战术基金，他在致投资者年度信函中写路：“科技平台二十年高速扩张简直定性优势已然不复存在。
”
热点会商?
长老：SA分析师评级调整：谷歌获上调，塔吉特遭降级，以星与Nebius迎来新评级|Seeking Alpha平台上的独立分析师于5月21日颁布了一系列评级调整，覆盖Alphabet、塔吉特、以星综合航运及Nebius Group等四只沉点股票。|Alphabet获得分析师Steven Fiorillo的评级上调至看涨。Fiorillo以为，谷歌在人为智能全栈的统治职位以及云业务的加快增长，使其成为AI投资者可获取的最大的纯投资标的。他指出，谷歌在搜索业务的韧性、AI钱币化能力以及云推算领域的持续突破，为公司提供了坚实的多沉增长引擎。只管近期有机构投资者幼幅减持，且公司董事亦进行了肯定的内部抛售，但华尔街整体仍赐与该股买入的共识评级，均匀指标价约为365.23美元。不外，Rosenblatt在5月21日同步维持了对谷歌的中性评级，指标价维持在393美元不变，显示出部门机构对当前估值仍持审慎态度。|只管塔吉特于5月20日交出了一份超出预期的一季度财报，但Freedom Capital将其评级从强力买入直接下调至持有。SA分析师也指出，塔吉特在股价经历一轮强劲反弹后，估值吸引力降落，叠加宏观经济不确定性增长，是这次降级的重要原因。财报显示，塔吉特一季度每股收益为1.71美元，远超市场预期的1.47美元，营收增长6.7%至254.4亿美元。只管根基面改善，高盛也在5月21日将其指标价从112美元上调至127美元，但仍维持中性评级。分析师普遍以为，成本压力和消费者支出不确定性可能在短期内压造股价进一步上行空间。|集装箱航运公司以星综合航运获得了SA分析师的上调，新评级为持有。分析师以为，以星的股票在经历大幅颠簸后已阐发出韧性，最坏的时期可能已经从前。此表，市场对该公司与赫伯罗特潜在归并过程的乐观预期，也为股价提供了上行支持。|AI基础设施公司Nebius Group这次呈此刻评级列表中。凭据TipRanks的数据，该股目前获得分析师适度买入的共识评级，在从前三个月内有6个买入和3个持有评级。DA Davidson的分析师赐与其持有评级，指标价250美元，以为该股在从前一年大幅上涨后，估值已相对于其订单积压存在溢价。不外，Northland分析师将其指标价从215美元上调至248美元并维持买入，理由是Nebius在一季度实现了强于预期的时时性收入和盈利能力，且在AI软件创新速度受骗吓宗竞争敌手。 (?98)
登山家：造药商Harmony Biosciences将出席两场投资者会议|专一于神经科学领域的生物造药公司Harmony Biosciences近日颁发，公司治理团队将出席即将进行的两场投资者会议。公司高管将在会议上介绍业务进展及战术规划。|高盛第47届年度全球医疗保健会议的炉边发言功夫为2026年6月9日上午8：40，地址在佛罗里达州迈阿密。奥本海默中枢神经系统与神经肌肉峰会的炉边发言功夫为2026年6月10日下午3：25，同样在佛罗里达州迈阿密进行。两场炉边发言的现场网络直播均可在Harmony Biosciences官网投资者页面收听，活动实现后还将提供回放。|就在这次会议颁发前约三周，Harmony Biosciences刚刚颁布了2026年第一季度财报。公司主题产品WAKIX一季度净产品收入为2.154亿美元，同比增长17%，一连了强劲的增长势头。该产品用于医治产生性睡病患者的日间过度嗜睡罕恣倒症。|公司同时沉申了2026年整年营收指引，预计净产品收入将在10亿至10.4亿美元之间。WAKIX自2020年上市以来，五年复合年增长率约达40%，治理层对今年突破10亿美元大关充斥信心。|患者数据方面，2026年第一季度WAKIX均匀在治患者数达到8500人，陆续三个季度创汗青新高，每季度净增患者超过400人。本季度末在治患者数达8600人，为进入第二季度奠定了优良基础。|只管营收阐发强劲，公司一季度净利润为3250万美元，摊薄每股收益0.55美元，低于去年同期的0.78美元。盈利下滑重要归因于公司在研管线的战术性投资大幅增长。|研发用度同比增长101%至6940万美元，其中约3200万美元与一季度签定的无定形匹托利生许可和谈有关的预付用度有关。若剔除这逐一次性用度，运营用度仅和善增长约5%。|公司资产负债表维持健康，截至2026年3月31日，现金、现金等价物及投资计算8.705亿美元，为后续管线推动和潜在业务拓展提供了充足资金储蓄。|Harmony Biosciences在推动多个后期临床项目。公司的匹托利生肠溶造剂新药上市申请已于2026年第二季度提交，预计2027年第一季度获得FDA审评了局。高剂量匹托利生造剂正处于产生性睡病和特发性嗜睡症的三期注册临床试验阶段。|在癫痫领域，EPX-100医治Dravet综合征的三期ARGUS钻研在进行中，预计2027年上半年获得顶线数据。此表，公司的orexin-2受体激昂剂BP1.15205已实现首例受试者给药，临床一期药代动力学数据预计2026年中期颁布。|值得关注的是，公司于2026年4月录用Glenn Reicin为新任首席财政官，并在此前颁发扩大高管团队及董事会规模。公司还于5月14日进行了年度股东大会，选举了四名三类董事等事项。|市场将亲昵关注公司在即将到来的两场投资者会议上是否会更新业务进展和管线里程碑预期。截至发稿，Harmony Biosciences股价报约30.50美元，市值约18亿美元。 (?190)
月白风清：新闻人士：美国可能暂停在“包庇城视妆机场的移民和海关处置工作|新闻人士泄漏，河山安全数部长穆林（Markwayne Mullin）暗里忠告称，当局可能会终场在那些回绝共同特朗普当局移民严打行动的“包庇城视妆内重要美国机场对国际搭客和货物的通关处置。穆林曾在4月因河山安全数拨款争议公开发出过这一威胁，上周他暗里向游览业高管泄漏，该部门可能会选择终场在 丹佛、费城、芝加哥、洛杉矶、纽约、纽瓦克、西雅图和旧金山等城市的机场对国际搭客进行海关和移民查抄 。有媒体此前曾报路了穆林对游览业高管的舆论，并援引新闻人士 称，此举很可能在7月美国进行的国际足联世界杯实现后 执行 。美国河山安全数回绝置评。 (?697)