? 各人怎么看

候补长老：法国财政部长：列国需先厘清战事大势
，才可动用石油储蓄|本周早些时辰
，法国在巴黎接待七国集团财长
，美国财政部长斯科特?贝森特等人均出席。被问及是否已商议第二轮战术石油储蓄投放事宜时
，罗兰?莱斯屈尔向英国媒体暗示
，本次会议并未会商该议题。|莱斯屈尔在采访中说路：“现阶段
，在未能明确矛盾持续功夫与强烈水平的情况下
，我们不能动用储量有限的石油储蓄。”他补充
，即便霍尔木兹海峡复原通航
，原油运抵欧亚等地域仍需数周功夫
，明确供油复原功夫节点至关沉要。|今年3月
，国际能源署32个成员国计算投放4亿桶原油及制品油
，缓解战争引发的供给欠缺。此举压低油价、平复市场颠簸
，但这批储蓄油将在未来数周内耗尽。 (?363)

打酱油的：美光股价暴涨18%
，市值初次突破1万亿美元|此番股价大涨源于投行瑞银大幅上调指标价：思考到行业出现价值部门锁定的持久供货和谈
，瑞银将美光指标价从每股 535 美元上调至 1625 美元
，涨幅靠近两倍。|瑞银在研报中暗示：“随着人为智能为整个存储行业带来的结构性刷新逐步显露
，市场将赐与该股更为合理的通例估值
，美光的估值仍有上行空间。”|当前人为智能产业迈入新阶段
，一批新晋芯片企业迎来发展机缘
，美光就是其中之一。此前该领域根基由英伟达主导
，如今投资者纷纷布局 CPU 与存储芯片有关个股
，这类产品是承载、处置智能体算力工作的主题硬件。|人为智能催生的海量需要
，造玉成球存储芯片供不应求
，美光、SK 海力士、三星等厂商产能难以匹配市场缺口
，各家也顺势上调产品售价。今年以来
，美光股价累计涨幅已超两倍。|英特尔此前错失人为智能首轮行情
，如今股价涨幅超五倍
，逼近汗青高位。得益于去年夏季美国当局的大额注资
，这家美国芯片巨头正全力推动业务转型。 (?949)

财政照拂：美银上调思科与Ciena指标价
，光网络需要持续强劲|美银证券周二颁布钻研汇报
，上调了思科系统公司与Ciena的指标股价
，理由是人为智能基础设施的急剧扩张正推动高速光网络设备需要大幅攀升。该行维持对两家公司的“买入”评级。|美银将思科的指标价从114美元上调至135美元
，将Ciena的指标价从550美元上调至660美元。分析师指出
，随着光网络技术从400G向800G的急剧迁徙
，这两家公司正逐步成为这一趋向的主题受益者。预计全球800G ZR/ZR+光学市场规模将在2026年扩大近十倍
，在整体光学市场中的占比将从2025年的4.6%大幅提升至2026年的35.5%。|钻研显示
，思科目前在800G细分市场的份额估计超过50%
，位居行业首位
，Ciena约占30%。汇报同时指出
，Ciena因占有更为节能的3nm DSP技术
，其市场份额预计将进一步提升。|美银出格强调了思科的强劲季度阐发。该公司旗下Acacia光学业务在第三季度的订单量超过10亿美元
，与AI有关的光学需要更是翻了近两番
，达到约9.5亿美元。与此同时
，超大规模云推算客户在非AI光学基础设施方面的持续投入
，也为公司带来了额表的增长动力。|Ciena方面
，公司在2026财年第一季度创下14.3亿美元的营收纪录
，同比增长33%
，每股收益更是暴增111%至1.35美元。受AI驱动的网络衔接需要带头
，公司整体在手订单已累积至70亿美元
，险些全数新订单的交付日期已排至2027财年。|更宽泛的光学市场远景同样乐观。美银预计
，ZR/ZR+光学市场将在2026年实现35%的同比增长
，2027年再增长26%
，增速将大幅当吓宗整体光网络行业。汇报以为
，即便竞争敌手之间的市场份额出现调整
，市场的急剧扩张仍将为思科和Ciena带来可观的营收增长。 (?134)