热点会商?

牛人：Seagate携数据存储类股着落 CEO称新建工厂将“耗时太长”|Seagate Technology Holdings股价一度跌8.3%，此前公司治理层在摩根大通会议上的讲话引发投资者忧郁
。|在周一的会议演讲中，当被问及Seagate是否打算扩大产能时，首席执行官Dave Mosley暗示，新建工厂“耗时太长”，并且可能会导致公司产能超过现实需要
。|随着全球AI模型和工具使用量激增，市场已掀起规模高达数千亿美元的AI数据中心投资热潮，而这些数据中心正是Seagate硬盘产品的沉要需要起源
。受此推动，Seagate股价从前一年累计飙升近600%，市值增长超过1440亿美元
。该公司上一季度还录得创纪录的毛利率，重要受益于数据中心需要强劲
。|其他存储芯片及数据存储公司股也同步遭到抛售
。闪迪公司股价一度着落5.9%，创5月12日以来最大盘中跌幅
。费城半导体指数也着落近2%，指数成分股中有26只着落，仅4只上涨
。其中，Credo Technology Group Holding Ltd．阐发最差，跌幅超过7%
。|这次着落产生之前，整个板块已上涨约八周，重要受超大规？萍荚瞥糖烤⒉票ā⒁幌盗行幸德蚵，以及投资者对风险资产周到高涨推动，由于市场对AI基础设施的需要依然旺盛
。从4月初到5月11日创下汗青高点期间，费城半导体指数累计上涨近60%
。|只管该板块已大幅上涨，但部门投资者起头不安，在AI推动需要增长的布景下，存储芯片行业此前急剧增长的收入可能正靠近峰值
。存储芯片股通常拥有很强的周期性 —— 当需要旺盛时，价值上涨，供给商也会扩大产能以抓住机遇；而一旦订单放缓，过剩供给就会牵累价值和盈利阐发
。|Mosley本月早些时辰在接受采访时也表白了类似概想
。他暗示，公司战术沉点是通过技术升级提升产能和出产效能，而不是投资建设更多工厂
。“实现更大规模存储产能增长的方式，是依附这些技术进取，而不是停下来想着‘好吧，我再建一家工厂’，由于那必要很长的建设周期，”他说
。|Mosley在采访中还暗示，公司目前专一于“让整个造作系统变得更高效，出产出更多存储容量，而后我们把这些能力展示给客户，而客户的反映是：‘我要买
。’” (?208)

智囊：油价下挫 美国宣称向沉开霍尔木兹海峡的和谈靠近|作为全球原油基准的布伦特一度着落5.4%，至每桶97.97美元，WTI原油跌至每桶92美元之下
。特朗普在社交媒体上发帖称，他不会急于求成
。美国高级官员称，双方可能必要几天功夫能力获得最终核准
。|然而，此刻仍不明显，双方在伊朗核打算命运等方面的关键吩扃将若何解决
。伊朗塔斯尼姆通讯社称，该草案和谈仍有可能分裂，由于美国反对一些关键条款，蕴含伊朗要求解冻其资产
。|“几周以来，好多石油买卖都是基于最糟糕情景如果，”芝加哥Karobaar Capital LP的首席投资官Haris Khurshid暗示
。“但一旦交涉仍在进行之事件得清澈，大势没有加快升级，那么大部门的发急溢价就会很快隐没
。” (?686)

数据党：欧洲央行首席经济学家：下月将调整通胀与经济增长预期|欧洲央行首席经济学家菲利普?莱恩在周二刊发的日经新闻采访中暗示，受中东矛盾牵累，经济远景转弱，欧洲央行预计将于下月调整通胀与经济增长预期
。|他暗示，相较欧洲央行 3 月的预判，油价高企的状态预计将持续更久
。固然美国天然气供给增长可能在肯定水平上缓解能源市场压力，但 “总体而言，通胀上行压力仍旧存在”
。 (?514)